Обычно при снижении ключевой ставки следом дешевеет ипотека, однако теперь все не так: напротив, банки повышают ставки по ипотеке. В чем же причина роста ставок?
Рынок недвижимости давно уже привык к тому, что ключевая ставка и стоимость ипотеки будто ходят за руку. Действительно, при ценообразовании ипотечных кредитов ключевая ставка занимает одну из ведущих ролей. Но есть и иные слагаемые, которые обычно находились в тени. Теперь же, начиная с даты объявления частичной мобилизации, вес этих слагаемых резко возрос. Речь идет о том, как банки оценивают риски выдаваемых ипотечных кредитов. Правило простое: чем ниже риски, тем ниже ставка. Теперь же кредитные учреждения массово пересматривают свой взгляд на показатели риска.
За последнее время множество банков заявили о повышении ставок. Среди них находятся и лидеры ипотечного рынка: Сбербанк и ВТБ. В среднем с начала октября 2022 года стоимость ипотечных кредитов возросла на 0,2%. Многие эксперты высказывают мнение, что до конца года ставки могут подобраться к значениям 12 или даже 13 п.п.
В чем причина того, что банки повышают ставки по ипотеке?
Главные риски, которые заставляют банки пересматривать ставки, связаны с частичной мобилизацией. Только что Президентом РФ был подписан закон о кредитных каникулах для участников СВО. Там содержится множество пунктов, так или иначе приводящих кредитные учреждения к убыткам или выпадающим доходам. Массовое предоставление кредитных каникул уменьшит текущие поступления на счета банков. Кроме того, подобное нельзя будет компенсировать штрафами, пени и неустойками. Но главный риск связан с тем, что семьям погибших в СВО спишут ипотеку именно за счёт банков. Вполне естественно желание финансовых учреждений покрыть эти издержки за счет новых клиентов.
Примечательно, что сами кредитные учреждения весьма осторожны в формулировках о причинах удорожания ипотеки. Обычно объяснения сводятся к рыночной конъюнктуре. Сбербанк, например, сослался на рост доходности облигаций федерального займа и рыночные условия. Напомним, что Сбербанк, как и ВТБ, повысили ставки на 0,5 процентных пункта.
Текущее повышение вряд ли будет последним. Скорее всего ближайшие месяцы мы будем наблюдать постепенный рост без каких-либо резких движений.
О нас