Наконец-то появилось продолжение истории с недовольством ЦБ субсидированной ипотекой: похоже, что околонулевую ипотеку ограничат в 2023 году. Притом в начале года. Именно это следует из высказываний Эльвиры Набиуллиной в Госдуме.
Центральный Банк ещё летом обращал внимание на проблемы, связанные с околонулевой ипотекой. Однако никаких конкретных мер не предпринималось. Напомним, что данный вид дешевой ипотеки — это продукт сотрудничества застройщиков с банками. Схема весьма проста: девелоперы выплачивают банку большую разовую комиссию, а банк согласует близкую к нулю ипотечную ставку. При этом, как отмечают в ЦБ, такая схема увеличивает цену квартиры на 20-30%. То есть, в конечном итоге, платит за все покупатель. Но что же именно вызвало недовольство со стороны регулятора? Поговорим об этом ниже.
Во-первых, ЦБ беспокоит то самое завышение цены жилья на 20-30%. В результате такой сделки банк получает залоговый объект по завышенной стоимости. Если банку придется реализовывать такой объект на вторичном рынке, то он явно понесет убытки.
Во-вторых, отмечаются риски для заемщиков. Заемщик тоже не сможет продать квартиру по цене покупки. Отдельно заметим, что выгода от сверхнизкого процента не перекрывает размер завышения стоимости. ЦБ полагает, что субсидированная ипотека — это маркетинговый ход и введение заемщика в заблуждение.
С точки зрения регулятора ипотечные ставки не могут быть ниже ставок по долгосрочным облигациям федерального займа.
Что будет с рынком, если околонулевую ипотеку ограничат
Сейчас большинство экспертов полагает, что подобные шаги скорее на пользу рынку. Дело в том, что экстремально дешевая ипотека технически разгоняла цены на недвижимость. Фактически речь идет о ценовом пузыре. Более того, объем выдачи ипотечных кредитов падает уже несколько месяцев. То есть сама по себе дешевая ипотека больше не является гарантом высокого спроса на жилье. Скорее ее можно назвать гарантом высоких цен.
В создавшихся условиях цены должны откатиться обратно. Возможно, к уровню весны 2020 года. Цены должны отбросить зависимость от нерыночных ипотечных параметров, чтобы вновь встретиться с массовым спросом. Отдельно вспомним, что ураганный рост цен на жилье не имел никакой связи с экономической ситуацией. Реальные доходы населения отнюдь не увеличивались. Поэтому заигрывания с ипотекой изначально могли носить только временный характер. Они лишь отсрочили неизбежное — массовый отток спроса с рынка недвижимости.
О нас